Резюме
Мир: UST 10Y 5,277% и доллар (DXY 101,93, −0,17% за день) задают жёсткие финансовые условия, при этом фондовый рынок спокоен (VIX 15,3). Передача в крипту идёт прежде всего через каналы: ставки, фондовый риск-аппетит, стейблкоин-ликвидность; корреляция BTC с Nasdaq 0,58, с DXY −0,27; ETF на BTC за 5 дней +82,9 млн $. Криптоактивы: BTC 84 871 (+0,38% за 24 ч, диапазон суток 84 504–84 998), за сутки выросли 14 из 15 активов радара; базовый сценарий — консолидация с уклоном вниз.
1. Мир: ставки, доллар, ликвидность
| Показатель | Значение | Δ день | Δ 5 сессий | Данные |
|---|---|---|---|---|
| UST 10Y, % | 5,277 | +4,0 бп | +9,3 бп | закр. 02.10, Yahoo |
| UST 2Y, % | 4,780 | −10,0 бп | −9,0 бп | 01.10, FRED |
| Спред 10Y−2Y, бп | 50 | — | — | 01.10, расчёт |
| Реальная ставка 10Y (TIPS), % | 2,88 | −5,0 бп | +3,0 бп | 01.10, FRED |
| DXY | 101,93 | −0,17% | +0,95% | 02.10, Yahoo |
| USDJPY | 157,83 | −0,06% | +0,23% | 04.10, Yahoo |
| EURUSD | 1,1257 | +0,07% | −1,06% | 02.10, Yahoo |
| Чистая ликвидность ФРС, млрд $ | 5 783 | — | +13 млрд $/нед | 30.09, FRED (WALCL−TGA−RRP) |
| Спред HY (OAS), % | 3,24 | +12,0 бп | +44,0 бп | 01.10, FRED |
| S&P 500 | 7 722,72 | +0,73% | −0,27% | 02.10, Yahoo |
| Nasdaq Composite | 27 190,86 | +1,19% | +0,45% | 02.10, Yahoo |
| VIX | 15,31 | −1,1 п. | +0,4 п. | 02.10, Yahoo |
| Золото, $/унц | 4 162,30 | −0,95% | −3,68% | 02.10, Yahoo |
| Нефть WTI, $ | 91,11 | −1,90% | −1,41% | 02.10, Yahoo |
| Нефть Brent, $ | 102,25 | −0,06% | −1,98% | 02.10, Yahoo |
| Медь, $/фунт | 6,55 | +1,03% | −2,19% | 02.10, Yahoo |
| Nikkei 225 | 68 309,46 | −0,94% | +2,93% | 02.10, Yahoo |
- Ставки: UST 10Y 5,277%, 2Y 4,780%, кривая 10Y−2Y 50 бп; за 5 сессий 10Y +9,3 бп. Доходности выше 5% удерживают стоимость денег высокой: безрисковая альтернатива конкурирует с активами без купона, что ограничивает приток в крипту и золото. Реальная ставка 2,88% (01.10).
- Доллар: DXY 101,93 (−0,17% за день, +0,95% за 5 сессий), USDJPY 157,83.
- Ликвидность: чистая ликвидность ФРС 5 783 млрд $ на 30.09 (+13 млрд $ за неделю) — без существенных изменений. Кредитный спред HY 3,24% (+44 бп за 5 дн., 01.10). Расширение спредов высокодоходного долга — ранний признак снижения аппетита к кредитному риску, который обычно распространяется и на криптоактивы.
- Акции и волатильность: S&P 500 7 722,72 (−0,27% за 5 сессий, 02.10), Nasdaq Composite 27 190,86 (+0,45% за 5 сессий, 02.10), VIX 15,31 (+0,44 п. за 5 сессий, 02.10). Низкая подразумеваемая волатильность акций говорит о спокойном риск-аппетите на фондовом рынке; крипта сейчас не получает отсюда стресс-импульса.
- Сырьё: Золото 4 162,30 (−3,68% за 5 сессий), Нефть WTI 91,11 (−1,41% за 5 сессий), Нефть Brent 102,25 (−1,98% за 5 сессий).
- Куда идут деньги (5 сессий): лидеры — Япония +2,9%, биткоин +1,6%, доллар +0,9%; аутсайдеры — нефть −1,4%, медь −2,2%, золото −3,7%.
2. Передача в крипту
| Канал | Показатель | Значение |
|---|---|---|
| Институциональный спрос | ETF на BTC | +31,7 млн $ (02.10, неполн.); 5д +82,9; 20д +2 186,7 |
| Институциональный спрос | ETF на ETH | −17,3 млн $ (02.10, неполн.); 5д −118,0; 20д +654,5 |
| Ликвидность крипты | Стейблкоины | 312,0 млрд $; 7д +1,88; 30д +3,29 |
| Плечо | BTC: фандинг / OI | +0,0063% / 8 ч; OI 1 996 млн $ (+0,1% за сутки) |
| Плечо | ETH: фандинг / OI | +0,0001% / 8 ч; OI 673 млн $ (−0,2% за сутки) |
| Корреляции 30д | BTC с Nasdaq / DXY / золотом / ΔUS10Y | +0,58 / −0,27 / +0,57 / −0,33 |
| Настроения | Индекс страха и жадности | 67 (жадность, 03.10) |
- Корреляции BTC за 30 торговых дней (дневные доходности): с Nasdaq +0,58, с DXY −0,27, с золотом +0,57, с изменением доходности 10Y −0,33. Связь с акциями значима — BTC торгуется как высокобета-актив риска; отрицательная связь с долларом делает DXY прямым каналом давления.
- Спотовые ETF на BTC (США): +31,7 млн $ за 02.10 (неполные данные), за 5 дней +82,9 млн $, за 20 дней +2 186,7 млн $.
- Спотовые ETF на ETH (США): −17,3 млн $ за 02.10 (неполные данные), за 5 дней −118,0 млн $, за 20 дней +654,5 млн $.
- Стейблкоины: капитализация 312,0 млрд $ (+1,88 млрд $ за 7 дней, +3,29 млрд $ за 30 дней) — умеренный рост эмиссии: приток ликвидности есть, но не носит импульсного характера.
- Деривативы HTX — BTC: фандинг +0,0063% / 8 ч, OI 1 996 млн $ (+0,1% за сутки); ETH: фандинг +0,0001% / 8 ч, OI 673 млн $ (−0,2% за сутки); SOL: фандинг −0,0068% / 8 ч, OI 213 млн $ (+0,9% за сутки). Медианный фандинг по 15 криптоинструментам радара +0,0100% / 8 ч. Фандинг около нейтрального уровня: движение не опирается на агрессивное плечо.
- Индекс страха и жадности: 67 (жадность), −7 за неделю.
Доминирующие каналы сегодня: ставки, фондовый риск-аппетит, стейблкоин-ликвидность.
3. Криптоактивы
Режим: Осторожный (risk-off): давят ставки, кредитные спреды, тонкая ликвидность.
- Режим: из 15 криптоактивов радара в восходящем тренде 6, в нисходящем 3, остальные в боковике; в сжатии волатильности 13. Сжатие при отсутствии тренда обычно предшествует направленному выходу — направление определит внешний импульс (ставки, доллар, потоки).
- Ширина рынка: за 24 ч выросли 14 из 15; BTC обогнали 11 из 14 альткоинов.
- Ротация: доминация BTC 58,92% (−0,13 п.п. за сутки), ETH/BTC −0,56% за 7 дней. Существенной ротации между BTC и альткоинами нет.
- Относительная сила к BTC за 7 дней: лидеры — SUI +1,4 п.п., BNB +1,3 п.п., TRX +0,1 п.п.; отстающие — ZEC −20,0 п.п., FIL −5,8 п.п., HYPE −4,0 п.п.
- Комментарий комитета: Воскресенье: тонкий стакан. US10Y режим ≥5% не снят (^TNX 5,277 close 02.10; FRED DGS10 5,24). Крипта держит пост-каскадную базу (ETH ~2691, BTC ~84780), боковая пила без прорыва.
| Инструмент | Цена | 24ч | 7д к BTC | Направление · сила | Волатильность | Поддержка / сопротивление | Диапазон 24ч | Сигнал радара |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC Bitcoin | 84 871 | +0,38% | — | ◆ боковик ○○○ | сжатие | 84 000 / 84 998 | 84 504–84 998 | нет |
| ETH Ethereum | 2 694,6 | +0,74% | −0,6 п.п. | ◆ боковик ○○○ | сжатие | 2 650,0 / 2 695,6 | 2 673,0–2 695,6 | нет |
| SOL Solana | 120,92 | +1,51% | −0,1 п.п. | ▲ вверх ●●○ | сжатие | 120,29 / 122,29 | 119,00–121,27 | нет |
| DOGE Dogecoin | 0,0929 | +0,01% | −3,5 п.п. | ▼ вниз ●●○ | сжатие | 0,0924 / 0,0936 | 0,0924–0,0934 | нет |
| XRP XRP | 1,493 | +0,51% | −1,6 п.п. | ◆ боковик ○○○ | сжатие | 1,469 / 1,514 | 1,478–1,495 | нет |
| BNB BNB | 786,88 | +2,66% | +1,3 п.п. | ▲ вверх ●●○ | сжатие | 774,62 / 797,97 | 764,20–792,90 | нет |
| HYPE Hyperliquid | 90,059 | +2,25% | −4,0 п.п. | ▲ вверх ●○○ | сжатие | 88,764 / 91,421 | 87,720–90,185 | нет |
| ZEC Zcash | 1 335,4 | +1,48% | −20,0 п.п. | ◆ боковик ○○○ | сжатие | 1 315,0 / 1 352,8 | 1 283,0–1 335,4 | нет |
| ADA Cardano | 0,2445 | −0,35% | −3,4 п.п. | ▼ вниз ●○○ | сжатие | 0,2402 / 0,2486 | 0,2421–0,2469 | нет |
| LTC Litecoin | 70,730 | +2,82% | −2,4 п.п. | ▲ вверх ●●○ | обычная | 69,360 / 72,070 | 68,540–70,830 | нет |
| SUI Sui | 1,183 | +2,58% | +1,4 п.п. | ▲ вверх ●●○ | обычная | 1,165 / 1,192 | 1,149–1,194 | нет |
| FIL Filecoin | 1,063 | +0,84% | −5,8 п.п. | ▲ вверх ●●○ | сжатие | 1,053 / 1,076 | 1,040–1,083 | нет |
| TRX TRON | 0,3351 | +0,27% | +0,1 п.п. | ◆ боковик ○○○ | сжатие | 0,3341 / 0,3361 | 0,3341–0,3373 | нет |
| PEPE Pepe | 0,0₅4290 | +1,26% | −1,2 п.п. | ▼ вниз ●○○ | сжатие | 0,0₅4216 / 0,0₅4358 | 0,0₅4218–0,0₅4333 | нет |
| LINK Chainlink | 14,052 | +0,84% | −0,7 п.п. | ◆ боковик ○○○ | сжатие | 13,941 / 14,146 | 13,780–14,229 | нет |
| XAU Золото | 4 149,2 | +0,02% | — | ▼ вниз ●●● | сжатие | 4 146,0 / 4 207,4 | 4 146,0–4 151,1 | нет |
| USOIL Нефть WTI | 91,070 | +0,20% | — | ◆ боковик ○○○ | сжатие | 90,960 / 91,210 | 90,860–91,420 | нет |
| BRENTOIL Нефть Brent | 102,20 | +0,48% | — | ▲ вверх ●●● | сжатие | 100,61 / 103,78 | 101,73–102,46 | нет |
Срез цен: 08:46 МСК (05:46 UTC), публичные котировки HTX. Направление — положение цены относительно EMA50/EMA200 на часовом графике; сила — удалённость от EMA200 в ATR (0–3); уровни — крупнейшие скопления заявок в стакане в пределах ±4% и экстремумы 24 часов. «7д к BTC» — разница 7-дневной доходности с BTC.
Уровни, за которыми следит комитет
- US10Y: устойчиво ниже 5,05% — ослабление давления ставок на рисковые активы
4. Сценарии
Базовый сценарий. Консолидация с уклоном вниз. BTC остаётся в диапазоне последних суток (84 504–84 998). Пока доходности UST выше 5%, внешний фон не даёт притока нового спроса; в сжатой волатильности вероятнее ложные выходы из диапазона, чем устойчивый тренд.
Альтернативный сценарий. Выход BTC за верхнюю границу суточного диапазона с ростом объёма. Наиболее вероятный триггер — снижение доходностей и доллара после макростатистики; подтверждением станет возобновление притока в спотовые ETF и рост капитализации стейблкоинов.
Что изменит взгляд:
- UST 10Y: устойчиво ниже 5,05% — ослабление давления ставок на рисковые активы.
- DXY: разворот ниже уровня предыдущего закрытия снимет часть давления; сейчас 101,93 (−0,17%).
- Потоки в спотовые ETF на BTC: смена знака 5-дневной суммы (сейчас +82,9 млн $) изменит оценку институционального спроса.
- Стейблкоины: сокращение капитализации за неделю (сейчас +1,88 млрд $) будет сигналом оттока ликвидности из крипты.
Катализаторы — сегодня и в ближайшие сутки:
- 04.10, время не объявлено — Ежемесячная встреча восьмёрки ОПЕК+ по добыче на ноябрь
- 04.10, время не объявлено — Мониторинговый комитет ОПЕК+ (JMMC)
Далее на неделе:
- 05.10 17:00 МСК · 14:00 UTC — Индекс деловой активности ISM в сфере услуг США (сентябрь)
- 06.10 03:00 МСК · 00:00 UTC — Ежемесячный разлок токенов HYPE (команда, до 9,92 млн HYPE)
- 06.10 16:53 МСК · 13:53 UTC — Хардфорк Ethereum Glamsterdam в тестнете Sepolia
- 07.10, время не объявлено — Sui Basecamp 2026 (презентации продуктов Sui)
- 07.10, время не объявлено — Конференция TOKEN2049 в Сингапуре
- 07.10 17:30 МСК · 14:30 UTC — Недельные запасы нефти EIA (США)
- 07.10 21:00 МСК · 18:00 UTC — Протокол сентябрьского заседания FOMC (ФРС)
Риски дня:
- Ставки: доходность 10-летних UST 5,277% — выше 5%. Жёсткие финансовые условия давят на рисковые активы, реакция на макростатистику может быть резкой.
- Кредитные спреды расширяются — признак снижения аппетита к риску.
- Тонкая ликвидность: повышен риск ложных пробоев, проскальзывания и резких проливов.
5. Проверка: трек-рекорд публичных прогнозов
Выпуск-образец: в трек-рекорд не входит. Учёт ведётся только по проверяемым утверждениям, опубликованным в выпусках начиная с 05.10.2026.
Материал носит исключительно информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, офертой или призывом к совершению сделок. Торговля криптовалютами, сырьём и инструментами с кредитным плечом сопряжена с высоким риском, включая полную потерю вложенных средств. Прошлые результаты и прогнозы не гарантируют будущей доходности. Решения вы принимаете самостоятельно.
Источники: публичные рыночные данные — HTX, OKX, CoinMarketCap, FRED, Yahoo Finance, CNBC, DefiLlama, Farside (потоки спотовых ETF), alternative.me; экономический календарь. Выпуск собран автоматически из материалов утреннего заседания инвесткомитета AKSHAR GROUP (08:00–08:40 МСК); все цифры — на момент заседания, «нет данных» означает отсутствие проверенного источника.
Архив выпусков
- 5 октября 2026Мир: UST 10Y 5,262% и доллар (DXY 102,35, +0,41% за день) задают жёсткие финансовые условия, при этом фондовый рынок спокоен (VIX 15,3).
- 4 октября 2026текущийМир: UST 10Y 5,277% и доллар (DXY 101,93, −0,17% за день) задают жёсткие финансовые условия, при этом фондовый рынок спокоен (VIX 15,3).